首个第三方支付企业被摘牌 行业进入洗牌高发期

　　第三方支付行业在经历了风驰电掣般的发展后，正在紧急刹车。

　　近日，浙江易士企业管理服务有限公司(下称“易士公司”)被央行注销《支付业务许可证》，成为2011年首批27家获颁发许可证企业中，首家被注销牌照的第三方支付公司。

　　8月31日，记者从知情人士处了解到，易士公司持卡人债权收购工作已于7月2日启动，对相关商户的债权收购工作也已启动。此前，杭州市已经有多名市民反映易士卡无法使用，利用该卡充值的加油卡也长达两三个月不能到账。

　　目前，该公司已经暂停经营，先花花APP创始人崔毅龙向21世纪经济报道记者透露，就在上周收到了易士支付多名员工投递来的简历。

　　记者多次拨打易士公司相关客服、财务电话，均无人接听。

　　挪用备付金成致命伤

　　据悉，易士公司成立于2007年10月，于2011年12月获得《支付业务许可证》，获准在浙江省开展多用途预付卡发行和受理业务。央行有关部门负责人就注销易士公司支付牌照事宜答记者问时称，易士公司大量违规挪用客户备付金，造成资金链断裂等严重问题。

　　一名不愿具名的第三方支付业内人士告诉记者，挪用备付金在行业并不是个例，尤其是一些小型公司，在现金流不充足且收入来源单一的情况下，很容易发生违规使用资金的现象。

　　在他看来，央行首次吊销支付牌照，说明支付行业的退出路径已经打通，行业开始进入新陈代谢的阶段。未来，央行有可能会建立更加规范的退出机制。

　　2011年5月26日，央行向支付宝、财付通、快钱等27家公司签发首批《支付业务许可证》，在过去4年多时间里，央行总计发出270张支付牌照。

　　据悉，第三方支付牌照分为三种：网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单三种类型。

　　“融360”CEO叶大清向记者介绍，第三方支付盈利模式主要包括收单手续费、备付金利息收入、预付卡利息收入、平台搭建利润。网络支付佣金水平和银行卡收单业务差不多。但是，预付卡发行与受理的直接收益很少，会产生大量的沉淀资金，这些资金的协议存款利息是其收入最主要的来源。

　　在近年的监管中，央行明确表示，客户备付金不属于支付机构的自有财产，支付机构不得以任何形式挪用、占用;规范客户备付金的存放、归集、使用、划转，资金要全额专户实施银行存管并封闭运行和使用;要求存管银行监督备付金使用情况，拒绝违规使用。

　　行业监管力度加大

　　公开数据显示，2015年第一季度第三方互联网支付市场规模约为2.4万亿元，同比增长29.8%，环比增长3.4%。第三方移动支付市场规模约为2万亿元，同比增长39.2%，环比增长11.7%。预计到2018年，我国第三方互联网支付市场规模可达22万亿元。

　　即便行业呈现良好向上的态势，仍然有企业踩踏这条“红线”，今年1月份，上海畅购被曝挪用备付金、资金链断裂，成为国内第一家倒闭的第三方支付企业。

　　前述第三方支付业内人士分析，归根结底还是行业竞争太过于激烈，以至于一些小公司的盈利和生存空间被挤压。这个事情也给行业带来了一些警示，未来两年，将会是行业洗牌和并购高发的时期。

　　崔毅龙也认为，易士支付是一家预付费卡牌照持有公司，这类公司目前生存本来就很艰难，估计合规性业务不好做，只能靠打擦边球业务获得一点利润，因此很容易触犯规定。

　　“由于支付牌照规定支付公司不能开展支付服务之外的业务，央行此举基本上是断了这家公司的主营业务和收入来源。特别是在支付这种类金融业，信任和品牌都是重要资产。没有信任就很难开展业务，这对该公司来说可能是致命的。”

　　央行相关人士则透露，人民银行将协调相关机构按照商业化原则收购持卡人债权。对于拖欠商户款，先通过司法途径确认债权金额，再由相关机构按市场化原则与商户协商办理债权收购。对于持卡人和商户之外的其他债权人，通过诉讼等司法途径处理。

　　可以预见的是，央行将会持续加大监管力度。多名分析人士认为，在第三方支付行业，有核心技术竞争实力和目前排名靠前的公司会抢占更多市场，而诸如支付宝钱包、微信支付等移动支付平台将会成为行业的主流。